Die Stiftung bezweckt die Erstellung, den Betrieb und den Unterhalt von Altersheimen und Pflegeheimen sowie anderer Einrichtungen der Altersbetreuung als gemeinnütziges Sozialwerk in der Gemeinde Herisau. Sie verfolgt keine Gewinnabsichten. Die Heime der Stiftung dienen der vorrangigen Aufnahme von Betagten und Pflegebedürftigen, die in der Gemeinde Herisau und in den angeschlossenen Hinterländer Gemeinden wohnhaft sind und dies unbesehen ihrer wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit.