Die Stiftung bezweckt die Erstellung, den Betrieb und den Unterhalt von Alters- und Gesundheitseinrichtungen als gemeinnütziges Sozialwerk in der Einwohnergemeinde Engelberg. Sie verfolgt keine Gewinnabsichten. Die Einrichtungen der Stiftung dienen der vorrangigen Aufnahme von Betagten und Pflegebedürftigen, die in der Einwohnergemeinde Engelberg wohnhaft sind und dies unbesehen ihrer wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit. Der Betrieb der Stiftung soll kostendeckend erfolgen.